El Grupo Unicaja gano 338 millones de euros en el primer semestre del año, un 15% más que en el ejercicio anterior, y anuncia un dividendo a cuenta de 169 millones, un 10% superior al de 2024.
El resultado refleja el crecimiento del margen de intereses en el segundo trimestre (1,5%), en un entorno de descenso gradual de los tipos de interés, y el mejor comportamiento de las comisiones netas, que crecen un 2,5% interanual, impulsadas por la positiva evolución de los recursos fuera de balance. La ejecución del Plan Estratégico 2025-2027 refleja una mejora de la dinámica comercial, con un incremento en el año del 4% del volumen de negocio de clientes.
Los recursos de clientes alcanzan los 94.598 millones de euros, un 5,6% más en los últimos doce meses. Destaca la evolución de los fondos de inversión que avanzan un 25,2% interanual y multiplican por más de 2,5 veces las suscripciones netas, hasta los 1.611 millones, lo que permite elevar la cuota de mercado al 9,3%.
La inversión crediticia performing asciende a 48.162 millones de euros, tras un crecimiento del 3,5% en el segundo trimestre, con foco en consumo y empresas. Hasta junio, se han formalizado préstamos y créditos por 6.072 millones, un 47% más que en el primer semestre de 2024, incluyendo 1.500 millones de hipotecas de particulares.
La rentabilidad aumenta, con un alza del margen bruto del 5% y un ROTE, ajustado el exceso de capital, que mejora 4 p.p., alcanzando el 12%.
La ratio de eficiencia se mantiene en el 44,6% con incremento de costes contenido. Sólida calidad crediticia, con un coste del riesgo bajo (0,26%).
Continúa la reducción de activos improductivos (NPAs), con una caída neta interanual del 37%, mientras que la ratio de mora se reduce 0,64 p.p. hasta el 2,22% y el stock de activos adjudicados brutos disminuye en 320 millones de euros. Las coberturas de activos improductivos se incrementan 4,56 p.p. hasta el 74,3%, situándose entre las más altas del sector.
La entidad mantiene una holgada posición de solvencia y liquidez. La ratio de capital regulatorio de máxima calidad (CET 1) se sitúa al cierre del primer semestre en el 16% con un exceso de capital de 7,8 p.p. sobre el requerimiento regulatorio. Las ratios de liquidez permanecen en niveles altos, con un porcentaje LtD del 70,0% y LCR del 318%.
Esta positiva evolución del resultado permite anunciar el abono de un dividendo a cuenta de 169 millones de euros (6,6 céntimos de euro por acción), un 10% superior al abonado a cuenta en 2024.
El margen de intereses alcanza los 743 millones de euros, tras volver a crecer en el segundo trimestre, a pesar del escenario de tipos a la baja.
Por su parte, los ingresos netos por comisiones alcanzan los 262 millones de euros en el semestre, con un incremento interanual del 2,5%. La buena dinámica comercial repercute en un aumento de los activos bajo gestión, especialmente en fondos de inversión, cuyas comisiones netas se incrementan un 16,5% interanual. Las comisiones de seguros también evolucionan positivamente, con una subida del 9% con respecto al mismo periodo del ejercicio anterior.
El margen bruto alcanza 1.058 millones, un 5,2% más que en junio de 2024. La ratio de eficiencia se mantiene estable (44,6%), mientras que el ROTE, ajustado al exceso de capital,mejora en 4,0 p.p., hasta el 11,9%.
El margen de explotación (antes de saneamientos) asciende a 587 millones el primer semestre, los saneamientos de crédito aumentan un 7,4%, situando el coste del riesgo trimestral en un nivel contenido de 26 p.b. El resultado de la actividad de explotación ha sido de 477 millones de euros y el beneficio consolidado antes de impuestos asciende a 476 millones, con un resultado neto de 338 millones.
Alianzas Estratégicas
Unicaja ha alcanzado recientemente un acuerdo global con DXC Technology para llevar a cabo un ambicioso proyecto de transformación y modernización de sus operaciones bancarias, enmarcado dentro de su estrategia de crecimiento y mejora del servicio al cliente de la entidad.
La entidad también ha firmado una alianza estratégica con Zenon Management para fortalecer las soluciones de préstamos privados destinados a empresas. Esta colaboración incluye el lanzamiento de Seneca Direct Lending, SICC, un nuevo vehículo de inversión privada dedicado a financiar negocios españoles, que será gestionado por Unicaja Asset Management, sociedad gestora del Grupo Unicaja, con el asesoramiento en inversiones de Zenon.
